Modellierung von Ereignissen auf Kursbewegungen.
Event Study von Aktienportfolios.
In diesem Projekt haben wir auf Basis historischer Aktienzeitreihen sowie einer Auswahl fest definierter börsenrelevanter Ereignisse eine umfangreiche Event-Study in R durchgeführt.
Herausforderung.
Die Analyse von externen Ereignissen auf Aktienkurse und andere Finanzinstrumente ist eine relevante Fragestellung bei der Modellierung von Kapitalmarktdaten. Die Analyse von Marktbewegungen beim Eintritt bestimmter Ereignisse bildet häufig die Grundlage für einfache Trading-Strategien. Gemeinsam mit unserem Kunden, ein internationales Finanzinstitut, haben wir ein standardisiertes Tool zur Durchführung von Ereignisstudien entwickelt.
Ansatz.
Auf Grundlage mehrerer hundert internationaler Aktienzeitreihen und mehr als 1000 betrachteten Ereignissen haben wir ein Framework zur Durchführung einer umfangreichen Event Study entwickelt, das es dem Anwender ermöglicht, eine vollständige statistische Analyse der Auswirkungen der Ereignisse bzw. spezifischer Untergruppen von Ereignissen auf den Aktienkurs einzelner oder aller betrachteter Unternehmen durchzuführen. Dabei kann zwischen verschiedenen Modellen gewählt werden, die die abnormale Rendite (AR) der Kursbewegung ermitteln. Neue Ereignisse können problemlos über eine Schnittstelle zu Excel geladen und verarbeitet werden. Das Modell selbst bezieht die Kurse entweder manuell oder über entsprechende Quellen im Internet. Die Resultate der Studie werden automatisiert aufbereitet und exportiert.
Ergebnis.
Das entwickelte Modell liefert für unseren Kunden heute die Grundlage zur statistischen Analyse verschiedenster Ereignisse und unterstützt bei der Erstellung neuer Handelsstrategien. Die verwendeten Methodiken haben sich zu einem festen Bestandteil der Analyse und datengetriebenen Entscheidungsfindung entwickelt.
Projekt Info.
Branche: Finance
Thema: Financial Analytics
Tools: SQL, R
Aufwand: 1 Monat
Projektlaufzeit: 2 Monate
STATWORX Kontakt.
Ihr Ansprechpartner:
Fabian Müller
Leiter Data Science
Download Case.
Downloaden Sie diese Case Study als PDF zur weiteren Verwendung.